投資前應先建立的4種心態：瞭解自己的風險承受能力，澈底擺脫理財焦慮
撰文 女人迷（Emilie）
從台股、美股的歷史與近期市場現況，我們可以得出什麼樣的預測？只要投資心態正確，不論牛市熊市都能賺錢！
前年，人們見面會說：「你買台股了嗎？」
去年，人們見面會說：「你買美股了嗎？」
今年，人們見面則一張張苦臉對望，「⋯⋯你賠多少？」心疼地說不出口，因為國內外的千萬股民，整體成了受災戶，曾經帳面上賺到的，都在今年利潤回吐甚至變負的。
投資的世界發生了什麼事？曾經的意氣風發還有意義嗎？握在手上的資產又該何去何從呢？
本篇僅獻給近期在投資領域感到低落的你，看完全文將能安定你的身心，因為你知道我們與你一起，用心關注著錢錢與它的產地。
投資理財的熱潮之下，你也有買台灣或美國的股票、ETF 嗎？
在講現在的我們該怎麼辦時，先讓我們簡單回顧過往，將能更好地看懂未來⋯⋯
台灣從 2020 下半年開始實施「盤中零股交易」，以往買一支股票需要一次買一張（1,000 股），例如想投資台積電就要買一張幾十萬元，但「零股」可以讓我們幾千塊就能當台積電股東。
因此小資族大量湧進台股市場，加上理財商品越來越多元，投資的觀念也更加普及。在台灣疫情爆發時，國內銀行高速發展線上服務，以往麻煩的開戶手續變得又快又好，進入股票市場變得好簡單，公車上都能看到各年紀的族群開著銀行股市的 App 進行買賣。
圖片｜Photo by Michael Förtsch on Unsplash
熱錢竄流，臺灣掀起了一股投資熱潮，理財 YouTuber 和 Podcaster 如雨後春筍般冒出來，並受到大量的關注與喜愛，佔據各大社群的排行榜，一個個「飆股」社團成立，人們的聊天話題多了許多公司名。
當時的利率很低，在通貨膨脹的情境下變成「錢放在銀行會縮水」。既然投資理財的資訊已經不像是某科系或行業的專利，不只是菜市場的愛聊股票的媽媽們，如今習慣透過網路接受新知的年輕人，都有機會當自己的理財顧問。
再加上，投資理財 KOL 發現了美國的漲幅更大，所以拍了各類影片推廣美股、與如何在美國開戶等等，銀行甚至跟你說不用學英文也能用複委託幫忙買美國的 ETF，而且我們看到當時特斯拉股價往上衝到千元以上⋯⋯於是，在買賣門檻調降的狀況下，許多台灣人除了台股以外，也投資美股。
其實，這原本沒有什麼問題，因為這些年來大家都這麼做，也賺到了錢——直到這世界出現了劇烈變化。
世界局勢與市場現況——人不怕災難，但怕未知的災難
是的，這個世界變了。
2019 年末 COVID-19 新型冠狀病毒在武漢爆發，2022 年俄國入侵烏克蘭開戰，全球能源供應短缺、糧食危機，聯合國報告顯示全球受飢餓影響人數超過 8 億 [1]；
同年 2022 年 6 月美國聯準會大幅度連續升息、日本首相遇刺身亡、國家斯里蘭卡宣布破產、美國車貸借款增加、中國爛尾樓風暴⋯⋯
市場變動極其快速，連編輯在撰寫文章的七月又有大新聞：12 號台灣宣布國安基金將進場護盤，13 號美國公布 6 月消費者物價指數（CPI）年增 9.1%，為 40 餘年來的最大漲幅。超乎預期的通貨膨脹率，讓市場預估下一次的升息將會更高。
就連一片慘澹的加密貨幣，也在跌到黑暗深淵後，又於近期短短幾日漲幅 20%，分不清是熊市前兆亦或曇花一現。
在種種猛烈的變動之下，投資人的內心也跟著七上八下，情緒極度緊繃，沒有放鬆的時候。
從疫情開始的這兩年，我們的生活便受到了嚴重影響，許多人的生計已有困難，如果連投資都血本無歸，未來該怎麼辦？
其實，人害怕的不是災難，而是未知的災難。只要得以預測可能發生的情勢，即使悲觀，也能比較心安。
在思考下一步之前，或許我們能翻翻歷史，看看曾經發生過什麼事。
圖片｜Photo by Blaz Photo on Unsplash
從美國台灣的股市泡沫與榮景，看見了經濟循環
自從 2008 年全球金融海嘯之後，美國的中央銀行體系「聯準會」（美國聯邦準備理事會，簡稱 Fed）將美國的利率壓在幾乎最低的區間（0-0.25%）長達九年，而後 COVID-19 爆發，為了挽救經濟，於是緩緩升息的步伐又瞬間降息，維持市場熱絡，直至上個月（2022 年 6 月）為了抑制過高的通膨而又快速升息，帶給已經恐慌的人們再度重擊。
圖片｜MacroMicro.me
這十年的美國利率的漲幅看起來讓人吃不消，然而透過上圖，我們可以看到利率的波動曾經比現在還誇張。
美國股票或「道瓊工業指數」跌到谷底也絕不是第一次，這邊簡單列幾個大家一定聽過的歷史事件：
1930 年代經濟大蕭條（四分之一人口失業）、第一二次世界大戰、韓戰、越戰、第一二三次石油危機、2001 年九一一事件、2008 年次貸危機與雷曼兄弟破產⋯⋯這些都讓投資的跌幅動輒 20-42%。[2]
圖片｜Photo by Samson on Unsplash
美國經濟劇烈變動了很多次，全球等級的戰爭規模影響更大，綜觀歷史，台灣其實也是。
台灣加權股價指數歷史最高是 2022 年 1 月初的 18,619，近期掉到了人心惶惶的 14,438（7 月 14 日計算），但如果我們搜尋台股歷史，可以見識到最有名的股市泡沫——1990 年台股股價從 12,682 的高點，在八個月內崩跌至 2,485。
如果你有買賣股票的經驗，三十年前的跌幅是否令你心底發涼？當年的泡沫離我們並不遠，如果你是一位年紀 20-40 歲的讀者，我們也不過是經歷了一次父母輩經歷過的事情而已——而且他們可能還更慘也不一定。
歷史是否讓我們驚覺，股災其實一直都在？經濟狀況總會好上幾年、然後再壞上幾年，如此反覆循環，就像一個生命體。
股災的歷史看完了，然後呢？經驗學習才能致富
所以回到讀者們最關心的話題：那我們如何理財、如何致富？
首先，開始學習吧！因為自己腦袋中的知識與經驗，永遠不會被拿走，你將能制定最適合自己的賺錢方法。
人云亦云容易變韭菜，因為市場變動真的太快。當我們感嘆科技進步飛速、手機年年出新功能時，就不能期待投資像三十年前那般買一塊地放著賺大錢，常常是當下沒有買／賣，過幾天就飛漲／暴跌給你看！
在誠品 2021 年年度銷售冠軍的☞《致富心態》一書中，有一張圖如下，想邀請讀者花 1 分鐘看圖思考，是否能看出自己的結論？
解釋：
這張圖是 1950 年到 2019 年的道瓊工業指數
圖中灰色區間指的是指數比前一波高點下跌至少 5% 的時期 [3]
圖片｜書籍《致富心態》，頁 209
簡單來說，不論個股公司能不能撐得過去，大盤是一定能夠隨著時間增長、向上攀升的，因為這是基於全世界所打造出來的金融體系一定會產生的結果，一碗牛肉麵不會變便宜，而是一定會越來越貴。
通貨膨脹是這個世界的必然，有問題的是薪資不成長與物價膨脹過快。
即使有嚴重影響經濟的歷史事件發生，對於價格來說也只是暫時的，而且甚至我們可以看到「灰色區間」比白色區間還多，意思是在大多數的時間裡，投資人得忍受這種「下跌的痛」，可是長期來看，投資會呈現正向回饋。
投資失利賠錢，該怎麼辦？檢視零焦慮理財 4 種心態面，抓住致富機會
1. 想想自己當初投資這個東西的原因
不論我們手上投資的是什麼，也許是定存、保險、國債、房產、基金、股票、加密貨幣、奢侈品、藝術品、NFT 等等，在「任何時刻」我們都可以想想——當初為什麼要投資它？
隨著世界局勢的改變，或者我們手上資金流的增減，當初制定的投資策略一定也需要「滾動式修正」。
如果當初只是想跟風炒一波，或朋友推薦說好你就買——那這就是「重新檢視」的時期了！
2. 心態也有分短期或長期
2008 年的金融海嘯，市場約花了十年才回到原本的狀態，因此可以想想自己的資產配置是否能等個十年？規劃是長期或短期？自己的投資水位能到哪裡？
不同長度的商品自然也有不同的報酬，通常是高風險高報酬、低風險低報酬。
如果發現自己不適合做短期高風險的投資，那表示你透過學習，更瞭解了自己的風險承受能力，如此再去做調整與配置。
圖片｜Photo by Fast&Slow on PIXTA
3. 能一夜好眠的投資，就是最適合自己的投資
如果手上的資產配置讓我們心不安寧、夜不成寐，半夜驚醒看盤看新聞、上班無法專心做事⋯⋯那也許該考慮：
(1).認賠賣出，投資風險更低的商品
(2).賣出部分倉位，分散投資與風險
(3).判斷有前景，認份地決定長期投資
那些賠錢都不是浪費，只要有吸收經驗。適合自己的投資方法不可能一步到位，唯有不斷的嘗試，才能找到最適合自己的方式！
能讓你一夜好眠的投資，就是屬於你的投資聖杯！
——女人迷編輯 Emilie
4. 投資自己才是穩賺不賠
牛市時人人都是投資大師，熊市時臉則綠得像韭菜，要想不當韭菜被人收割的方法，唯有提升自我的理財知識與風險意識，否則憑運氣賺到的，有一天會靠實力賠回去。
如同前文所聊到的現況，世界現正處於一個低潮期——疫情能被戰勝嗎？戰爭會終止嗎？糧食危機能度過嗎？⋯⋯凡人的我們無法百分之百肯定，但歷史能給我們借鏡。
所以，在哀嚎資產損益的同時，也請打起精神，汲取每一次的經驗，繼續制定下一個更好的策略，把自己變成最強的現金流！
後悔的意義在於經驗學習，記得做當下最正確的事。別懊悔太久，你我生命仍長。
當我們身處災難之中，放眼望去皆是絕望，但事後往回看，那些片刻卻也是天賜良機。
如果到了天賜良機的那一天，希望你我都有能力抓住致富的機會。
參考資料｜
[1] 联合国报告：2021年全球饥饿人口增至8.28亿
[2] 歷史中學習，盤點從1950到2020年的十八次美股暴跌
[3] 《致富心態》
｛本文經授權轉載自女人迷（錢錢與它的產地｜怎麼平撫投資賠錢的失落情緒？零焦慮理財 4 步驟）｜首圖來源：Karolina Grabowska on Pexels｝
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台灣從 2020 下半年開始實施「盤中零股交易」，以往買一支股票需要一次買一張（1,000 股），例如想投資台積電就要買一張幾十萬元，但「零股」可以讓我們幾千塊就能當台積電股東。
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2019 年末 COVID-19 新型冠狀病毒在武漢爆發，2022 年俄國入侵烏克蘭開戰，全球能源供應短缺、糧食危機，聯合國報告顯示全球受飢餓影響人數超過 8 億 [1]；
同年 2022 年 6 月美國聯準會大幅度連續升息、日本首相遇刺身亡、國家斯里蘭卡宣布破產、美國車貸借款增加、中國爛尾樓風暴⋯⋯
市場變動極其快速，連編輯在撰寫文章的七月又有大新聞：12 號台灣宣布國安基金將進場護盤，13 號美國公布 6 月消費者物價指數（CPI）年增 9.1%，為 40 餘年來的最大漲幅。超乎預期的通貨膨脹率，讓市場預估下一次的升息將會更高。
就連一片慘澹的加密貨幣，也在跌到黑暗深淵後，又於近期短短幾日漲幅 20%，分不清是熊市前兆亦或曇花一現。
在種種猛烈的變動之下，投資人的內心也跟著七上八下，情緒極度緊繃，沒有放鬆的時候。
從疫情開始的這兩年，我們的生活便受到了嚴重影響，許多人的生計已有困難，如果連投資都血本無歸，未來該怎麼辦？
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自從 2008 年全球金融海嘯之後，美國的中央銀行體系「聯準會」（美國聯邦準備理事會，簡稱 Fed）將美國的利率壓在幾乎最低的區間（0-0.25%）長達九年，而後 COVID-19 爆發，為了挽救經濟，於是緩緩升息的步伐又瞬間降息，維持市場熱絡，直至上個月（2022 年 6 月）為了抑制過高的通膨而又快速升息，帶給已經恐慌的人們再度重擊。
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1930 年代經濟大蕭條（四分之一人口失業）、第一二次世界大戰、韓戰、越戰、第一二三次石油危機、2001 年九一一事件、2008 年次貸危機與雷曼兄弟破產⋯⋯這些都讓投資的跌幅動輒 20-42%。[2]
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台灣加權股價指數歷史最高是 2022 年 1 月初的 18,619，近期掉到了人心惶惶的 14,438（7 月 14 日計算），但如果我們搜尋台股歷史，可以見識到最有名的股市泡沫——1990 年台股股價從 12,682 的高點，在八個月內崩跌至 2,485。
如果你有買賣股票的經驗，三十年前的跌幅是否令你心底發涼？當年的泡沫離我們並不遠，如果你是一位年紀 20-40 歲的讀者，我們也不過是經歷了一次父母輩經歷過的事情而已——而且他們可能還更慘也不一定。
歷史是否讓我們驚覺，股災其實一直都在？經濟狀況總會好上幾年、然後再壞上幾年，如此反覆循環，就像一個生命體。
股災的歷史看完了，然後呢？經驗學習才能致富
所以回到讀者們最關心的話題：那我們如何理財、如何致富？
首先，開始學習吧！因為自己腦袋中的知識與經驗，永遠不會被拿走，你將能制定最適合自己的賺錢方法。
人云亦云容易變韭菜，因為市場變動真的太快。當我們感嘆科技進步飛速、手機年年出新功能時，就不能期待投資像三十年前那般買一塊地放著賺大錢，常常是當下沒有買／賣，過幾天就飛漲／暴跌給你看！
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解釋：
這張圖是 1950 年到 2019 年的道瓊工業指數
圖中灰色區間指的是指數比前一波高點下跌至少 5% 的時期 [3]
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簡單來說，不論個股公司能不能撐得過去，大盤是一定能夠隨著時間增長、向上攀升的，因為這是基於全世界所打造出來的金融體系一定會產生的結果，一碗牛肉麵不會變便宜，而是一定會越來越貴。
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即使有嚴重影響經濟的歷史事件發生，對於價格來說也只是暫時的，而且甚至我們可以看到「灰色區間」比白色區間還多，意思是在大多數的時間裡，投資人得忍受這種「下跌的痛」，可是長期來看，投資會呈現正向回饋。
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1. 想想自己當初投資這個東西的原因
不論我們手上投資的是什麼，也許是定存、保險、國債、房產、基金、股票、加密貨幣、奢侈品、藝術品、NFT 等等，在「任何時刻」我們都可以想想——當初為什麼要投資它？
隨著世界局勢的改變，或者我們手上資金流的增減，當初制定的投資策略一定也需要「滾動式修正」。
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2008 年的金融海嘯，市場約花了十年才回到原本的狀態，因此可以想想自己的資產配置是否能等個十年？規劃是長期或短期？自己的投資水位能到哪裡？
不同長度的商品自然也有不同的報酬，通常是高風險高報酬、低風險低報酬。
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(1).認賠賣出，投資風險更低的商品
(2).賣出部分倉位，分散投資與風險
(3).判斷有前景，認份地決定長期投資
那些賠錢都不是浪費，只要有吸收經驗。適合自己的投資方法不可能一步到位，唯有不斷的嘗試，才能找到最適合自己的方式！
能讓你一夜好眠的投資，就是屬於你的投資聖杯！
——女人迷編輯 Emilie
4. 投資自己才是穩賺不賠
牛市時人人都是投資大師，熊市時臉則綠得像韭菜，要想不當韭菜被人收割的方法，唯有提升自我的理財知識與風險意識，否則憑運氣賺到的，有一天會靠實力賠回去。
如同前文所聊到的現況，世界現正處於一個低潮期——疫情能被戰勝嗎？戰爭會終止嗎？糧食危機能度過嗎？⋯⋯凡人的我們無法百分之百肯定，但歷史能給我們借鏡。
所以，在哀嚎資產損益的同時，也請打起精神，汲取每一次的經驗，繼續制定下一個更好的策略，把自己變成最強的現金流！
後悔的意義在於經驗學習，記得做當下最正確的事。別懊悔太久，你我生命仍長。
當我們身處災難之中，放眼望去皆是絕望，但事後往回看，那些片刻卻也是天賜良機。
如果到了天賜良機的那一天，希望你我都有能力抓住致富的機會。
參考資料｜
[1] 联合国报告：2021年全球饥饿人口增至8.28亿
[2] 歷史中學習，盤點從1950到2020年的十八次美股暴跌
[3] 《致富心態》
｛本文經授權轉載自女人迷（錢錢與它的產地｜怎麼平撫投資賠錢的失落情緒？零焦慮理財 4 步驟）｜首圖來源：Karolina Grabowska on Pexels｝
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▌延伸閱讀
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